Hallo zusammen,
ich beschäftige mich gerade intensiv mit Revenue-based Financing als Alternative zu klassischen Investoren. Mein SaaS-Startup läuft seit 18 Monaten und macht aktuell 4k MRR bei recht stabiler Wachstumsrate von 12% monatlich. Kundenbasis ist solide, Churn niedrig.
Nun möchte ich in den Sommermonaten eine größere Marketing-Offensive fahren und parallel die Entwicklung beschleunigen - dafür bräuchte ich etwa 60-80k Euro. Klassische VCs sind mir zu risikoreich wegen der Verwässerung, Bankkredite gibt's bei unserem Profil eher nicht.
RBF scheint perfekt zu passen: Wir zahlen einen Prozentsatz vom Revenue zurück bis zu einem vereinbarten Multiple. Problem ist nur, dass die meisten Anbieter die ich finde (Silvr, uncapped etc.) eher auf größere Tickets ab 100k+ ausgelegt sind.
Kennt jemand RBF-Anbieter die auch bei kleineren Beträgen arbeiten? Oder habt ihr andere Erfahrungen gemacht - vielleicht sprechen die großen Anbieter doch auch über kleinere Summen wenn das Business stimmt?
Wäre super dankbar für eure Erfahrungen und Tipps!
Hey BkvExperte64,
schau dir mal Wayflyer und Gilion an - die machen auch kleinere Tickets. Gilion arbeitet ab 25k, Wayflyer glaube ich ab 50k. Beide sind auf SaaS spezialisiert und schauen sich auch Startups in deiner Größenordnung an.
Bei uns (waren damals bei 6k MRR) hat Gilion direkt positiv geantwortet, auch wenn wir dann doch einen anderen Weg gegangen sind. Die Konditionen waren fair - 6-12% vom Revenue über 12-24 Monate bei einem 1.3-1.5x Multiple je nach Risikoprofil.
Ein Tipp: Bereite deine Metriken richtig vor. Die wollen detaillierte Cohort-Analysen, LTV/CAC-Ratios und eine saubere Revenue-Prognose. Je besser deine Unit Economics aussehen, desto bessere Konditionen kriegst du.
Alternativ könntest du auch mal bei Kapitalfreunde schauen - ist zwar eher Crowdinvesting, aber die haben auch RBF-ähnliche Modelle.
Ich war in einer ähnlichen Situation vor einem Jahr. Hatte ja schon mal über meine Bootstrap-Erfahrungen geschrieben - RBF war auch eine Option die ich gecheckt hab.
Muss ehrlich sagen: Die Konditionen sind oft nicht so viel besser als ein normaler Kredit, nur dass du halt keine Sicherheiten brauchst. Bei 4k MRR und nem 1.4x Multiple zahlst du effektiv 15-20% Zinsen pro Jahr - das ist schon ordentlich.
Hab mich dann für ne Kombination entschieden: 30k Bankkredit (ging doch, mit Bürgschaft) plus 20k eigenes Geld nachgeschossen. War letztendlich günstiger und ich behalt die volle Kontrolle.
Wenn RBF dann schau dir die Bedingungen genau an - manche haben fiese Klauseln falls das Wachstum stockt.
RBF ist überschätzt, ehrlich gesagt.
Ich hab 3 Exits hinter mir und kenne den Markt ziemlich gut. RBF klingt erstmal toll, aber die versteckten Kosten sind heftig. Bei deinen 4k MRR und dem typischen 6-8% Revenue Share zahlst du praktisch 25-40% deines Umsatzes für die Finanzierung - das bremst dich mehr als es hilft.
Zu deiner konkreten Frage: Ja, auch die großen Anbieter machen kleinere Tickets. Aber nur bei wirklich starken Metriken. Silvr z.B. geht runter bis 30k wenn LTV/CAC über 3 liegt und der Churn unter 3% monatlich ist.
Mein Tipp: Versuch's erst über Umsatzsteigerung. 4k MRR ist noch sehr früh für externe Finanzierung. Fokussier dich auf Conversion-Optimierung und organisches Wachstum. Die 60-80k holst du dir über 6-8 Monate Bootstrapping rein, ohne dass dir jemand reinredet.